Los Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAs) son una forma de ahorro a largo plazo en la que los fondos se invierten en una cartera diversificada de activos. Los PIAs pueden ser administrados por bancos, compañías de seguros o sociedades de inversión y están disponibles para cualquier persona que cumpla con los requisitos de elegibilidad.

¿Cómo funcionan los planes individuales de Ahorro Sistemático?

Algunos PIAs permiten que los fondos sean retirados en cualquier momento, mientras que otros requieren que los fondos se mantengan hasta una edad específica o un evento determinado, como la jubilación.

Las inversiones en un PIA están a cargo de un gestor de activos y pueden incluir acciones, bonos, fondos mutuos y otros instrumentos financieros. La cartera se diseña para cumplir con los objetivos de ahorro del titular del plan, y puede ser modificada a medida que cambian las necesidades y el perfil de riesgo del inversor.

Como persona que busca ahorrar, llevarás a cabo contribuciones regulares (generalmente mensuales) a un Plan Individual de Ahorro Sistemático (PIAS), que acumulará tanto capital como un rendimiento anual según lo establecido en la póliza. En cualquier situación, es importante tener en cuenta que tus aportaciones anuales no podrán exceder los 8.000 euros, ni el monto total acumulado alcanzar los 240.000 euros.

Los PIAs ofrecen numerosas ventajas, incluyendo una deducción fiscal de los aportes, una protección contra la insolvencia del emisor y un tratamiento preferencial de los impuestos sobre los rendimientos.

Tipos de planes individuales de Ahorro Sitemático

Existen diferentes tipos de PIAS en función del tipo de inversiones que realizan, consiguiendo mayor o menor rentabilidad en función del riesgo que se quiera asumir.

PIAS de renta fija: Estos PIAS invierten principalmente en activos de renta fija, como bonos y otros instrumentos de deuda. Ofrecen una mayor estabilidad y seguridad en comparación con los PIAS de renta variable, ya que están sujetos a menos fluctuaciones en el valor de los activos.
PIAS de renta variable: En estos PIAS, los fondos se invierten en activos de renta variable, como acciones de empresas. Esto implica un mayor riesgo y volatilidad, pero también ofrece la posibilidad de obtener mayores rendimientos a largo plazo.
PIAS mixtos: Los PIAS mixtos combinan tanto activos de renta fija como de renta variable en su cartera de inversiones. Esta combinación busca equilibrar el riesgo y la rentabilidad, ofreciendo una diversificación que puede adaptarse a diferentes perfiles de inversión.
PIAS garantizados: Estos PIAS ofrecen una garantía de capital, lo que significa que al vencimiento del plan o en caso de fallecimiento del titular, se asegura la devolución del capital invertido. Además, suelen ofrecer un rendimiento mínimo garantizado, lo que brinda cierta estabilidad a los inversores.
PIAS indexados: Estos PIAS siguen el rendimiento de un índice de referencia, como el índice bursátil. El objetivo es replicar el rendimiento del índice subyacente y ofrecer una inversión diversificada en diferentes activos que componen ese índice.

Cómo recuperar los fondos de un PIAS

Los recursos invertidos en un Plan Individual de Ahorro Sistemático (PIAS) pueden ser retirados en cualquier momento. Sin embargo, efectuar esta acción antes de cumplir 5 años conlleva la pérdida de los beneficios fiscales asociados a este instrumento financiero.

La suma acumulada debe ser recibida a través de una renta vitalicia, y es necesario que la póliza tenga al menos 5 años de antigüedad para aprovechar las ventajas tributarias del PIAS. En caso de efectuar un retiro total, los impuestos se aplicarán como rendimientos de capital mobiliario.

Para ver como quedaría un rescate de los fondos del total del capital o mediante renta vitalicia, vamos a ver unos ejemplos:

a) Rescate en forma de Renta Vitalicia

La tributación depende de la edad del rentista, siendo más ventajosa a mayor edad
Los beneficios que se han generado por los PIAs están exentos de tributación al ser una renta vitalicia garantizada.
Dichas rentas tributan como un rendimiento de capital mobiliario en base al listado que podéis ver en la sección de ventajas

Si conseguimos acumular un capital de 100.000€, a partir de los 66 años tenemos una renta vitalicia de 500€/mes, nos tocaría tributar el 20% con la Retención en la Renta al 19%:

500€ x 20% = 100€ x 19% = 19€ impuestos
Si hacemos los cálculos 500€/mes nos daría para 200 meses
19€ impuestos x 200 meses = 3800€ impuestos

b) Rescate Total del Capital

Durante 30 años realizas unas aportaciones de 1000€ al año, acumulando un capital de 30.000€
Obtienes una rentabilidad del PIAS de 70.000€
Rescate total del capital serían 100.000€
Se tributa por los beneficios obtenidos en la Base Imponible hasta el 23%
La tributación sería la siguiente: 6.000€ al 19% + 44.000€ al 21% + 20.000€ al 23%= 20.020€ impuestos

Ventajas Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAs)

-Los rendimientos generados desde el momento de realizar la primera aportación o prima hasta que se comienza a recibir la renta vitalicia están libres de impuestos. Los Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS) poseen ventajas fiscales significativas que pueden resultar en una exención de hasta el 92% en el pago de impuestos sobre las ganancias de capital al presentar la declaración de Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF), en la situación más favorable. Sin embargo, este beneficio se materializa después de un período mínimo de 5 años desde el inicio de la inversión (anteriormente eran 10 años) y si, una vez que se efectúa el rescate, se opta por establecer una renta vitalicia.

-Los PIAS tributan por rendimientos del capital mobiliario. Esto significa que solo pagarás impuestos por los beneficios que se hayan generado, nunca por el dinero aportado.

En tal escenario, el total de impuestos que deberás abonar sobre las ganancias de capital al rescatar tu inversión variará según tu edad y se aplicará únicamente a una parte de los fondos recuperados. La siguiente lista presenta los porcentajes impositivos correspondientes a cada grupo al momento del rescate:

Menores de 40 años: 40% (tipo efectivo: 7,6%)
Entre 40 y 49 años: 35% (tipo efectivo: 6,65%)
Entre 50 y 59 años: 28% (tipo efectivo: 5,32%)
Entre 60 y 65 años: 24% (tipo efectivo: 4,56%)
Entre 66 y 69 años: 20% (tipo efectivo: 3,8%)
Mayores de 70 años: 8% (tipo efectivo: 1,52%)

Es importante señalar que esta ventaja fiscal se perderá si decides retirar los fondos sin optar por la renta vitalicia.

-Protección contra la insolvencia del emisor

-Los PIAS pueden traspasarse sin coste ni penalizaciones. Puedes cambiar parte o todo el dinero de tu PIAS a otro PIAS de la misma entidad, u otra distinta.

Desventajas Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAs)

-En los planes de jubilación el dinero que se invierte en un plan de pensiones reduce el impuesto sobre la renta de cada año, en los PIAs no podrás degravarte las aportaciones en la declaración de la renta.

-La principal desventaja asociada a los Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS) suele radicar en los gastos involucrados. Al momento de contratarlos, las aseguradoras suelen aplicar una comisión que cubre el coste del producto, lo que implica una reducción inicial de los fondos destinados a la inversión. En otras palabras, si optamos por un PIAS con una comisión del 2% y aportamos 1.000 euros, únicamente se destinarán 980 euros a la inversión en sí.

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