Hoy voy analizar el producto financiero de Ahorro/Inversión PIAS Aegon Estrategia 5 Ahorro Modalidad 217. Este tipo de producto es un seguro de vida del tipo Unit Linked, que invierte en hasta un límite de 4 estrategias, en las cuales el Tomador asume la responsabilidad de los riesgos asociados con la inversión. Además, este seguro se encuentra disponible como parte de un Plan Individual de Ahorro Sistemático (PIAS), lo que le permite beneficiarse del tratamiento fiscal contemplado en la disposición adicional tercera de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.
¿Qué plazos tienes este PIAS?
- El producto no tiene una fecha de vencimiento establecida y concluye al fallecer el Asegurado o al realizar un rescate total, incluyendo la prestación por invalidez permanente si está contratada.
- Causas de resolución por parte de Aegon: falta de pago de la primera prima, edad del asegurado no conforme a límites de admisión, y fondos en negativo en pólizas en suspenso.
¿Qué objetivos tiene este Plan Individual de Ahorro Sistemático?
- El objetivo es generar ingresos para el crecimiento de la inversión, mientras se asegura una prestación por fallecimiento del Asegurado.
- Incluye 4 estrategias con distintas combinaciones de fondos de inversión (renta variable y fija), con el Tomador asumiendo el riesgo de la inversión.
¿Para qué tipo de inversor minorista se recomienda?
- Dirigido a clientes que buscan rendimientos superiores a los productos garantizados, aceptando el riesgo asociado a la inversión.
- Ofrece Estrategias con distintos niveles de riesgo y se adapta a horizontes de inversión y perfiles de cliente diversos.
- Se recomienda para inversores con horizonte temporal de inversión de 19 o 15 años según la estrategia, aunque es vitalicio y concluye al fallecimiento o rescate total.
- Existe penalización por rescate anticipado.
¿Qué prestaciones y costes tiene este Seguro?
- El seguro garantiza un capital adicional de 600 EUR en caso de fallecimiento del Asegurado, junto con el ahorro acumulado en la póliza.
- La prima de cobertura de fallecimiento se deduce mensualmente del valor acumulado.
- Las estimaciones y importes mencionados en este artículo son indicativos y se han basado en la premisa de contratar el seguro por parte de una persona de 45 años, con una inversión de 1.000 EUR anuales y un capital de fallecimiento de 600 EUR. A continuación, te proporcionamos los datos obtenidos en la siguiente tabla:
¿Qué riesgo tiene este producto?
- El nivel de riesgo y rentabilidad de la inversión depende de las Estrategias de inversión elegidas por el Tomador.
- El Indicador Resumido de Riesgo (IRR) guía sobre el nivel de riesgo en comparación con otros productos, indicando las posibilidades de pérdida debido a la evolución del mercado o la incapacidad de pago.
- El producto se clasifica en las clases de riesgo 2 y 4 en una escala de 7, donde 2 significa riesgo bajo y 4 medio. El riesgo de influencia del mercado en el pago se considera muy improbable (IRR 2) o posible (IRR 4).
- El producto invierte en fondos no complejos, pero el cliente asume los riesgos subyacentes de estos activos, como riesgo de mercado, riesgo de instrumentos derivados y riesgo de divisa.
- Los riesgos están reflejados en el valor liquidativo y el cálculo numérico del IRR.
¿Qué liquidez y comisiones tienen los rescates del capital?
- El producto ofrece liquidez y no tiene gastos de reembolso después del segundo año.
- Los rescates parciales no superarán el 80% del valor de la póliza, con deducción de los gastos de rescate. En caso de necesitar más, se debe realizar un rescate total.
¿Qué rentabilidad han obtenido las distintas cestas los últimos años?
- La rentabilidad y riesgo varían según la cartera y estrategia de inversión elegida, y están influenciados por los mercados de renta variable y renta fija. A continuación, las rentabilidades de los últimos años obtenidos con el PIAS Estrategia 5 de Aegon.
¿Que costes tiene a lo largo del tiempo?
Los gráficos que se muestran a continuación presentan las cantidades deducidas de la inversión para cubrir diversas categorías de gastos. Estos costes están sujetos a la cantidad invertida, la duración de la tenencia del producto y el rendimiento del mismo. Los costes proporcionados aquí sirven como un ejemplo de inversión de un importe específico durante diferentes periodos de inversión potenciales.
Para esto, se han considerado los siguientes supuestos:
- Se realiza una inversión de 1.000 EUR anuales.
¿Cuál es el período de retención recomendado y es posible realizar retiros anticipados de fondos?
El periodo de retención recomendado varía según cada Estrategia:
- Refugio: 19 años
- Conservadora: 10 años
- Moderada: 12 años
- Agresiva: 15 años
En caso de que el Tomador opte por recuperar sus ahorros, debe considerar los siguientes costes de salida:
Las 4 Estrategias PIAS Aegon
Con toda esta información general sobre el PIAS Aegon Estrategia 5 ahora vamos analizar las diferentes estrategias disponibles que ofrecen en función del perfil de riesgo que quiere asumir el inversor.
Estrategia Refugio
Dentro de la Estrategia Refugio, tus fondos se destinan a inversiones en activos de renta fija a corto plazo. El enfoque de esta estrategia es principalmente la adquisición de activos de renta fija a corto plazo, con el propósito de minimizar los riesgos de inversión. No existe garantía por parte de Aegon con respecto a la inversión realizada en esta Estrategia.
Siguiendo la política de inversión recomendada, se aconseja mantener los fondos invertidos durante 19 años para lograr la máxima rentabilidad y evitar las posibles fluctuaciones del mercado. La política de inversión de la Estrategia Refugio se basa en invertir el 100% en activos de Renta Fija. El Tomador asume el riesgo asociado con la inversión. La rentabilidad de esta Estrategia dependerá del rendimiento del siguiente fondo:
Esta Estrategia se ha concebido para inversores que prefieren un nivel de riesgo bajo y buscan obtener rendimientos superiores a los productos garantizados. A cambio de esta búsqueda de mayor rentabilidad, están dispuestos a asumir el riesgo asociado con la inversión. Este perfil tiene como objetivo la preservación del capital y la minimización de las posibles pérdidas.
Indicador de Riesgo
Esta estrategia tiene una calificación de riesgo 2 en una escala del 1 al 7, donde 2 denota un nivel de riesgo bajo. Esta evaluación indica una probabilidad reducida de enfrentar pérdidas en rendimientos futuros y considera como muy improbable que una coyuntura de mercado desfavorable afecte nuestra capacidad de realizar pagos.
Escenarios de rentabilidad
Los rendimientos que se obtengan de este producto estarán sujetos a la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con certeza. Los escenarios desfavorable, moderado y favorable presentados son representaciones basadas en la rentabilidad más baja, promedio y más alta del producto en los últimos 24 años. Es importante tener en cuenta que los mercados podrían tener variaciones significativas en el futuro.
Composición de los costes a lo largo del tiempo
La siguiente tabla presenta cómo los diversos tipos de costes pueden afectar el rendimiento de la inversión al final del periodo de retención recomendado, junto con la explicación de las diferentes categorías de costes.
Estrategia Conservadora
En la Estrategia Conservadora, la mayor parte de la inversión se destina a Fondos de Renta Fija, que predominantemente invierten sus activos en instrumentos de renta fija (obligaciones, bonos, letras, pagarés, etc.), con una pequeña porción en Fondos de Renta Variable (acciones). Siguiendo la línea de inversión recomendada, se aconseja mantener los fondos invertidos durante 10 años para maximizar la rentabilidad y evitar posibles oscilaciones en el mercado.
La política de inversión de esta Estrategia implica un 75% en Fondos de Renta Fija y un 25% en Fondos de Renta Variable. Aunque su desempeño es menos estable que la Estrategia Refugio, en el mediano plazo se anticipa la obtención de rendimientos superiores. A continuación, se presentan los fondos de inversión en los que se invierte:
Indicador de Riesgo
Esta Estrategia ha sido concebida para inversores que buscan un nivel de riesgo medio-bajo y desean realizar inversiones con rendimientos superiores a los productos garantizados. Como contrapartida a esta búsqueda de mayor rentabilidad, están dispuestos a asumir el riesgo asociado con la inversión. Esta estrategia se ha categorizado en la clase de riesgo 3 dentro de una escala de 7, donde el nivel 3 denota un riesgo medio bajo.
Escenarios de rentabilidad
Los rendimientos generados por este producto estarán sujetos a la evolución futura del mercado, un aspecto incierto y que no se puede prever con absoluta precisión. Los escenarios representados de bajo rendimiento, rendimiento moderado y alto rendimiento son ejemplos basados en los niveles más bajos, medios y altos de ganancias del producto en los últimos 15 años.
Composición de los costes a lo largo del tiempo
Los gráficos presentan las cantidades restadas de la inversión para cubrir distintos tipos de gastos. Estos costes están influenciados por la cantidad que invierte, el tiempo que mantiene el producto y la calidad de los resultados obtenidos. Las cifras indicadas aquí ejemplifican una inversión específica durante diferentes períodos de posible inversión.
Estos análisis se basan en las siguientes suposiciones:
- Se realiza una inversión de 1.000 EUR cada año.
Estrategia Moderada
Dentro de la Estrategia Moderada, este perfil inversor presenta un nivel adecuado de conocimientos en los mercados financieros y busca alcanzar un mayor rendimiento asumiendo un incremento en el riesgo, incluso tolerando pérdidas a corto plazo. La política de inversión de esta Estrategia consiste en distribuir los recursos de manera equitativa entre fondos de inversión de Renta Fija y Renta Variable. Siguiendo la orientación de inversión recomendada, se sugiere mantener los fondos invertidos durante 12 años para optimizar la rentabilidad y evitar las posibles fluctuaciones del mercado. Los fondos de inversión en los cuales se canalizan los recursos se detallan a continuación:
Indicador de Riesgo
Esta Estrategia ha sido concebida para inversores que optan por un nivel medio-bajo de riesgo en sus inversiones con el objetivo de obtener rendimientos superiores. Debido a esta elección, se recomienda que el periodo de permanencia sea más prolongado, dado que en el corto plazo podría experimentar volatilidades considerables. Esta estrategia se ha categorizado en la clase de riesgo 3 dentro de una escala de 7, donde el nivel 3 denota un riesgo medio bajo.
Escenarios de rentabilidad
Los rendimientos generados por este producto estarán sujetos a la evolución futura del mercado, un aspecto incierto y difícil de predecir con precisión. Los escenarios representados de bajo rendimiento, rendimiento moderado y alto rendimiento son ejemplos basados en los niveles más bajos, medios y altos de rendimiento del producto en los últimos 17 años. Los escenarios adverso, moderado y favorable representados son ejemplos ilustrativos fundamentados en los niveles más bajos, promedio y más altos de rendimiento del producto a lo largo de los últimos 17 años.
Composición de los costes a lo largo del tiempo
Las tablas exhiben las sumas que se deducen de la inversión para abarcar distintos tipos de costes. Estos costes están influidos por la cantidad invertida, la duración de la retención del producto y el rendimiento logrado por el mismo. Los costes aquí indicados ilustran un ejemplo de inversión de una cierta cantidad durante distintos periodos de inversión posibles.
Para este análisis, hemos tomado como premisa los siguientes supuestos: — Se invierten 1.000 EUR anualmente.
Estrategia Agresiva
En la Estrategia Agresiva, los inversores de este perfil poseen un conocimiento ampliado en los mercados financieros y persiguen la obtención de rendimientos elevados, mostrando disposición para mantener sus inversiones durante un largo período de tiempo. La asignación mayoritaria se orienta hacia Fondos de Renta Variable, con una proporción menor destinada a fondos de inversión de Renta Fija. Siguiendo la línea de inversión recomendada, se sugiere mantener los fondos invertidos durante 15 años para optimizar la rentabilidad y minimizar las posibles variaciones del mercado.
La distribución de la inversión en la Estrategia refleja un 15% destinado a Fondos de Renta Fija, mientras que el restante 85% se dirige a Fondos de Renta Variable. Los fondos de inversión en los cuales se canalizan los recursos se detallan a continuación:
Indicador de Riesgo
La estructura de esta Estrategia está pensada para inversores con una aversión moderada al riesgo, que están dispuestos a enfrentar un nivel medio de riesgo. La variabilidad que pueden enfrentar en el corto plazo resalta la importancia de un horizonte de inversión a largo plazo. Esta estrategia se ha categorizado en la clase de riesgo 4 dentro de una escala de 7, donde el nivel 4 denota un riesgo medio.
Escenarios de rentabilidad
Los escenarios adverso, moderado y propicio que se presentan son ejemplos visuales fundamentados en los niveles más bajos, intermedios y más altos de rendimiento del producto a lo largo de los últimos 20 años.
Composición de los costes a lo largo del tiempo
Los gráficos exhiben las sumas que se deducen de su inversión para abarcar diferentes tipos de costos. Estos montos están sujetos a cuánto invierte, el período durante el cual mantiene el producto y la calidad de los resultados obtenidos. Los montos señalados aquí ejemplifican una inversión específica de una cantidad determinada en diferentes intervalos de inversión posibles.
Estos análisis se han basado en las siguientes suposiciones:
— Se invierten 1.000 EUR anualmente.
Opiniones Estrategia 5 PIAS Aegon
El PIAS Estrategia 5 de Aegon es uno de los PIAS que más recorrido tiene, con un histórico de casi 15 años en activo. Aún así, debes tener en cuanta que este tipo de inversión es a medio/largo plazo, con un mínimo de 5 años y 19 años para obtener buenas rentabilidades y no sufrir penalizaciones por retiradas del capital.
Si estás pensando en invertir tu capital a corto plazo, este tipo de producto no te interesa. Una vez aclarado esto, en función del tipo de Estrategia que elijas y tu adaptación al riesgo debes tener en cuenta que las comisiones varían mucho, siendo en algunos casos bastante elevadas.
Como resumen, aquí te dejo las comisiones en función de los años y Estrategia que decidas elegir:
Estrategia Refugio
- 10 años: 3,4% anual
- 19 años: 2% anual
Estrategia Conservadora
- 5 años: 8,7% anual
- 10 años: 3,1% anual
Estrategia Moderada
- 6 años: 6,5% anual
- 12 años: 2,4% anual
Estrategia Agresiva
- 8 años: 4,1% anual
- 15 años: 2,1% anual
Como puedes observar, cualquier retirada del capital por debajo de los 5 años supone unas penalizaciones en comisiones bastante elevadas. Si decides invertir en este tipo de instrumento financiero, lo ideal es como mínimo a un horizonte de 10 años, aunque cuanto más tarde retires el capital en forma de renta vitalicia, menor serán los impuestos que tendrás que pagar. Aquí puedes encontrar toda la información sobre las formas de rescate y tribulaciones en función de la edad.
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Más de 5 años analizando los mercados para encontrar productos financieros con una buena rentabilidad a medio/largo plazo. Con experiencia en fondos de inversión, fondos indexados y planes de pensiones.
Por favor, que nadie contrate un PIAS
Tienen muchos costes, mejor invertir en fondos indexados, obtendrás mejores resultados con muchos menos costes, los altos costes merman mucho la rentabilidad. Hablo de costes como, 70% de la aportación inicial (1200-70%) en el mejor de los casos, 2% sobre aportaciones extraordinarias y 1% anual. En un indexado tienes un coste de sólo el 0,30% anual.
Por tanto, en el largo plazo, se consiguen mejores resultados con el indexado gracias a todos los costes que te ahorras, y que compensan con creces, la ventaja fiscal de los PIAS, es decir, la ventaja fiscal de los PIAS, no compensa, se paga más en gastos de lo que supone esa ventaja fiscal.
Además, rescatar en forma de renta vitalicia es contratar otro producto que no tiene porqué ser la mejor opción. Te puede interesar, en un momento dado, seguir invertido e ir rescatando lo que vayas necesitando… Incluso podrías traspasar todo lo que tengas en fondos a fondos que paguen dividendos, y entre los dividendos y rescates parciales, te montas tu propia pensión sin dejar de estar invertido y sin dejar de seguir generando intereses…
Hola Jose,
Efectivamente, hay que revisar muy bien las comisiones que nos cobra el banco por gestionar el PIAS, pero tienes algunos planes de ahorro sistemático con comisiones desde el 1,3%.
La principal ventaja de los PIAS son la fiscalidad en el momento de recuperar el plan si lo retiramos como renta vitalicia.