Semana marcada por el IPC e IPP americano, PIB británico y resultados de corporaciones importantes como Palantir, BioNTech, Tyson Foods, Paramount, UPS, Disney,, Honda Motor, Alibaba Group o Brookfield Corporation.
#IPC e IPP americanos
El Informe de Precios al Consumidor (IPC) de julio en Estados Unidos adquiere un papel central en la jornada, así como a lo largo de la semana. El resultado de este informe es de gran importancia debido a las expectativas que generará en torno a las futuras acciones de la Reserva Federal (Fed). Si este informe confirma la tendencia a la baja, existe la posibilidad de que la Fed pueda relajar sus esfuerzos por contener la inflación.
El Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan, en su lectura preliminar de agosto, se ha mantenido en línea con las expectativas (71 puntos), igualando las previsiones y manteniéndose en comparación con el valor anterior de 71.6 puntos.
#PIB británico
El Producto Interno Bruto (PIB) del Reino Unido experimentó un aumento del 0,2% durante el segundo trimestre del año (abril a junio), en comparación con el incremento del 0,1% registrado en los primeros tres meses de 2023. En términos mensuales, el PIB aumentó un 0,5% en junio, tras una caída del 0,1% en mayo y un crecimiento del 0,2% en abril, según datos detallados por la ONS.
Durante el período de abril a junio, el sector de servicios tuvo un crecimiento del 0,1%, especialmente en la industria hotelera, mientras que el sector industrial registró un aumento del 1,7% y el sector de la construcción experimentó un ascenso del 0,3%.
#Resultados de Corporaciones
$Estado de los Mercados el lunes 07/08/2023
El índice de Confianza del Inversor Sentix supera las previsiones debido a la mejora en el aspecto de las Expectativas, registrando un valor de -18,9 en comparación con el pronóstico de -24,5 y el valor previo de -22,5. Mientras tanto, la componente de Situación Actual permanece en -20,5, y las Expectativas también muestran una mejora, pasando de -24,5 a -17,3 en relación con la medición anterior.
En el segundo trimestre del año fiscal 2023, Paramount ha registrado los siguientes datos:
- Número de suscriptores de Paramount+: 61 millones, un aumento de 1 millón en comparación con el trimestre anterior.
- Margen de pérdida ajustada de DTC (Direct-to-Consumer): -25%, con un incremento de 9 puntos porcentuales respecto al trimestre anterior.
- Ingresos: Han disminuido un 2% en comparación con el mismo período del año anterior, alcanzando los $7.6 mil millones, superando las expectativas en $170 millones.
→ Ingresos de TV Media: Han decrecido un 2%, situándose en $5.2 mil millones.
→ Ingresos de DTC: Han aumentado un 40%, llegando a $1.7 mil millones.
Ganancias por acción ajustadas no-GAAP: $0.10, superando en $0.12 las expectativas.
En el segundo trimestre del año fiscal 2023, Palantir ha registrado los siguientes datos:
- Retención neta de dólares: 110%, una disminución de 9 puntos porcentuales en comparación con el año anterior.
- Clientes: Han aumentado un 38% en comparación con el año pasado, alcanzando un total de 421.
- Facturación: Ha aumentado un 52% en comparación con el año anterior, llegando a $603 millones.
- Ingresos: Han aumentado un 13% en comparación con el año anterior, alcanzando los $533 millones (en línea con las expectativas).
- Ganancias por acción ajustadas no-GAAP: $0.05 (en línea con las expectativas).
$Estado de los Mercados el martes 08/08/2023
El martes se publicaron los datos de la Balanza Comercial de China. Las Exportaciones muestran una disminución debido al menor crecimiento económico a nivel global, registrando una caída del 14,5% en julio en comparación con el descenso anterior del 13,4%. Sin embargo, la principal sorpresa negativa proviene de las Importaciones, que han experimentado una reducción del 12,4% en julio. Este dato contrasta con la estimación previa de una disminución del 5,6% y el valor anterior del 6,8%, lo que indica una menor demanda en el ámbito interno. Como resultado de estas cifras, los mercados en Asia muestran una combinación de resultados, y se sugiere precaución en relación a sectores como el de productos de lujo.
El gobierno italiano ha aprobado la implementación de un impuesto extraordinario dirigido al sector bancario, lo que tuvo un impacto negativo en este último durante la jornada. Además, en Estados Unidos, la agencia Moody’s rebajó la calificación de varios bancos regionales y tiene previsto realizar una revisión similar para las entidades financieras más grandes. Esta acción sigue a la rebaja de la calificación crediticia de Estados Unidos llevada a cabo la semana pasada por la agencia Fitch.
En el segundo trimestre del año fiscal 2023, AMC ha registrado los siguientes datos:
- Asistencia: Ha aumentado un 12% en comparación con el año pasado, llegando a 66.3 millones.
- Precio promedio de las entradas: Ha aumentado un 2% en comparación con el año pasado, alcanzando $11.21.
- Ingresos: Han aumentado un 16% en comparación con el año pasado, llegando a $1.35 mil millones (superando las expectativas en $60 millones).
- Ganancias por acción ajustadas no-GAAP: $0.00 (superando las expectativas en $0.04).
- Efectivo y equivalentes: $0.4 mil millones.
- Endeudamiento corporativo: $4.8 mil millones.
ELI LILLY: Los resultados del segundo trimestre de 2023 han superado las expectativas, lo que ha llevado a la empresa a revisar al alza sus proyecciones para el año completo. Las ventas han experimentado un sólido avance del 28%, alcanzando los 8.310 millones de dólares (frente a los 7.580 millones de dólares previstos). Además, el Beneficio Por Acción (BPA) ajustado se ha situado en 2,11 dólares, lo que representa un aumento del 69% en comparación con los 1,99 dólares esperados.
La compañía ha revisado al alza sus guías financieras para el conjunto del año, proyectando ingresos en el rango de 33.400 millones de dólares a 33.900 millones de dólares, en comparación con la estimación anterior de 31.200 millones de dólares a 31.700 millones de dólares. Asimismo, ha elevado las perspectivas para el BPA de 2023, anticipando un rango de 9,70 a 9,90 dólares por acción, en contraste con el rango previo de 8,65 a 8,85 dólares por acción.
Además, en un desarrollo relacionado, la empresa comparativa Novo Nordisk ha comunicado un incremento del 10% en sus resultados. En un ensayo clínico, su medicamento contra la obesidad denominado Wegovy ha demostrado reducir el riesgo de enfermedades cardiovasculares en un 20%. Estas dos noticias positivas han impulsado la cotización de las acciones de ELI LILLY en un 9,5% durante las operaciones previas a la apertura del mercado.
$Estado de los Mercados el miércoles 09/08/2023
En el segundo trimestre del año fiscal 2023, Roblox ha registrado los siguientes datos:
- Usuarios Activos Diarios (DAU): Han aumentado un 25% en comparación con el año pasado, llegando a 66 millones.
- Usuarios Activos Diarios mayores de 13 años: Han aumentado un 33% en comparación con el año pasado, alcanzando los 37 millones.
- Horas de interacción: Han aumentado un 24% en comparación con el año pasado, llegando a 14 mil millones.
- Ingresos por Reservas (Bookings): Han aumentado un 22% en comparación con el año pasado, alcanzando los $781 millones (con una diferencia de $4 millones respecto a las expectativas).
- EBITDA ajustado: $38 millones.
- EPS GAAP: -$0.46 (con una diferencia de $0.02 respecto a las expectativas).
En el segundo trimestre del año fiscal 2023, Disney ha registrado los siguientes datos:
- Los ingresos totales aumentaron un 13% interanual, alcanzando los $21.8 mil millones (en línea con las expectativas).
- El sector de Medios y Entretenimiento creció un 3% interanual, llegando a $14.0 mil millones. → Las Redes Lineales disminuyeron un 7% interanual, llegando a $6.6 mil millones. → Directo al Consumidor aumentó un 12% interanual, alcanzando $5.5 mil millones. → Las Ventas de Contenido y Licencias aumentaron un 18% interanual, llegando a $2.2 mil millones.
- Parques, Experiencias y Productos aumentaron un 17% interanual, llegando a $7.8 mil millones. → Parques y Experiencias crecieron un 23% interanual, llegando a $6.8 mil millones. → Productos de Consumo disminuyeron un -14% interanual, llegando a 1.0 mil millones.
- El margen del segmento fue del 15% (disminución de 3 puntos porcentuales interanual, aumento de 2 puntos porcentuales trimestral).
- Parques, Experiencias y Productos tuvieron un margen ajustado del 28% (aumento de 1 punto porcentual interanual).
- Medios y Entretenimiento tuvieron un margen ajustado del 8% (disminución de 6 puntos porcentuales interanual).
- El margen operativo fue del 10% (aumento de 4 puntos porcentuales interanual).
- EPS (no-GAAP) fue de $0.93 (con una diferencia de $0.01 respecto a las expectativas).
- Flujo de efectivo: → Flujo de efectivo operativo fue de $3.2 mil millones (15% de margen, aumento de 5 puntos porcentuales interanual). → Flujo de efectivo libre fue de $2.0 mil millones (9% de margen, aumento de 5 puntos porcentuales interanual).
- Balance: → Efectivo y equivalentes en efectivo: $10.4 mil millones. → Deuda a largo plazo: $58.3 mil millones.
$Estado de los Mercados el jueves 10/08/2023
El Informe de Precios al Consumidor (IPC) de julio en Estados Unidos adquiere un papel central en la jornada, así como a lo largo de la semana. El resultado de este informe es de gran importancia debido a las expectativas que generará en torno a las futuras acciones de la Reserva Federal (Fed). Si este informe confirma la tendencia a la baja, existe la posibilidad de que la Fed pueda relajar sus esfuerzos por contener la inflación. Según el consenso del mercado, se espera un leve aumento en la Tasa General de Inflación (+3,3% en comparación con el +3,0% anterior), en un contexto en el cual los precios del petróleo han experimentado un aumento del 15,8% en julio (West Texas). No obstante, se anticipa que la Inflación Subyacente disminuirá en una décima, llegando a un +4,7%.
Estados Unidos: El Índice de Precios al Consumidor (IPC) registra un aumento en julio, tras una marcada caída en junio. La tasa subyacente se desacelera ligeramente en una décima. En términos anuales, el IPC aumenta un 3,2%, en comparación con las expectativas de un 3,3% y la lectura anterior del 3,0%. La tasa subyacente, que excluye elementos volátiles, se sitúa en un 4,7%, coincidiendo con las expectativas y disminuyendo desde el 4,8% anterior.
TIP: Estos datos son más positivos de lo anticipado. Los precios muestran influencia del efecto base. Es alentador que la tasa subyacente disminuya por cuarto mes consecutivo. Este resultado cobra relevancia por las implicaciones que tendrá en las futuras acciones de la Reserva Federal (Fed). Si se confirma la tendencia a la baja, la Fed podría adoptar una postura más relajada en su esfuerzo por controlar la inflación. Además, estos números son significativos en el contexto de la próxima reunión de banqueros centrales en Jackson Hole (24-26 de agosto).
En el segundo trimestre del año fiscal 2023, Alibaba ha registrado los siguientes datos:
- Los ingresos aumentaron un 14% interanual, llegando a $32.3 mil millones (superando las expectativas en $1.1 mil millones).
- Ganancias por acción ajustadas no-GAAP: $2.40 (superando las expectativas en $0.39).
- Margen operativo: 18% (aumento de 6 puntos porcentuales interanual).
- Margen de flujo de efectivo libre: 17% (aumento de 1 punto porcentual interanual).
$Estado de los Mercados el viernes 11/08/2023
El Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan, en su lectura preliminar de agosto, se ha mantenido en línea con las expectativas (71 puntos), igualando las previsiones y manteniéndose en comparación con el valor anterior de 71.6 puntos.
TIP: Esto es positivo, ya que demuestra que el consumo está resistiendo los desafíos que presentan la inflación y los incrementos en las tasas de interés (aumento de 300 puntos básicos en 12 meses, llegando a 5.25% – 5.50%). La fortaleza del mercado laboral, con una tasa de desempleo en niveles mínimos en 40 años, y el buen rendimiento del sector de servicios (PMI en 52.3 frente a un ISM manufacturero en 46.4) están contrarrestando el endurecimiento de las condiciones financieras. En este momento, lo más relevante es la disminución de las perspectivas de inflación.
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