Hoy voy analizar el fondo de inversión CT (Lux) American Smaller Companies 1E EUR ACC (LU1864950479), un fondo centrado en empresas Small Caps de EE.UU. que lleva una rentabilidad de 16,36% a 1 años y de 12.78% a 5 años, con una volatilidad los últimos 5 años del 19,75% y un ratio de Sharpe de 0,68.
Tipo de Fondo de Inversión
Plazo de Inversión
No hay una fecha de vencimiento establecida. Los inversores tienen la libertad de mantener su inversión durante el tiempo que deseen, aunque se aconseja un mínimo de 5 años. El gestor se reserva el derecho de cerrar el fondo con notificación previa.
Objetivos del Fondo
El objetivo principal del fondo es incrementar el valor de la inversión en un horizonte de largo plazo. En este sentido, al menos dos tercios de sus activos se destinan a acciones de empresas más pequeñas en los Estados Unidos o a empresas con una importante presencia en ese país. Generalmente, estas empresas tienen un valor de mercado que oscila entre 500 y 10,000 millones de dólares en el momento de la adquisición.
Para gestionar riesgos, el fondo puede emplear derivados y está autorizado para invertir en diferentes clases de activos e instrumentos, además de los mencionados anteriormente. Su gestión se realiza activamente en referencia al Índice Russell 2500, el cual sirve como un punto de referencia objetivo para evaluar la rentabilidad del Fondo a lo largo del tiempo.
Es importante destacar que el Índice Russell 2500 no tiene en cuenta específicamente criterios ambientales o sociales. Sin embargo, el gestor del fondo tiene la facultad de seleccionar inversiones que difieran del índice y de priorizar empresas con prácticas de buena gobernanza. El fondo también promueve características ambientales y sociales a través de la integración de criterios de inversión responsables en su proceso de inversión.
En este sentido, el fondo se compromete a invertir al menos el 5% de sus activos en inversiones sostenibles y a excluir empresas involucradas en sectores como el carbón y el tabaco, así como aquellas relacionadas con armas nucleares o controvertidas. Asimismo, se evitan empresas que hayan infringido normas y principios internacionales.
Además, el gestor del fondo colabora con las empresas para mejorar sus prácticas ambientales, sociales y de gobernanza. El fondo se clasifica dentro del ámbito de aplicación del artículo 8 del SFDR, lo que demuestra su compromiso con la inversión responsable y sostenible.
¿Cuáles son los riesgos asociados a este fondo?
El resumen del indicador de riesgo sirve como una referencia para evaluar el nivel de riesgo asociado con este producto en relación con otros. Proporciona una visión sobre las posibilidades de que el producto registre pérdidas debido a movimientos en los mercados o a la capacidad de pago del emisor.
Este producto ha sido clasificado en la clase de riesgo 5 en una escala de 7, donde 5 indica un nivel medio alto de riesgo. Esta evaluación señala que existe una posibilidad media alta de experimentar pérdidas en las rentabilidades futuras y que es probable que una mala coyuntura del mercado afecte nuestra capacidad de pago.
Se debe tener en cuenta el riesgo de cambio, ya que los pagos pueden realizarse en una moneda diferente, lo que significa que el rendimiento final dependerá del tipo de cambio entre ambas monedas. Este riesgo no está reflejado en el indicador mencionado anteriormente.
Es importante tener en cuenta que este producto no ofrece protección contra la evolución futura del mercado, lo que significa que existe la posibilidad de perder parte o la totalidad de la inversión.
Escenarios de Rentabilidad
Las cifras presentadas abarcan todos los costes asociados al producto en sí mismo, aunque es posible que no contemplen todos los costes relacionados con los honorarios de tu asesor o distribuidor. Además, no consideran tu situación fiscal personal, la cual también podría afectar la cantidad final recibida.
El rendimiento de este producto estará sujeto a la evolución futura del mercado, la cual es impredecible y no puede preverse con precisión. Los escenarios desfavorable, moderado y favorable presentados son representaciones basadas en la rentabilidad mínima, media y máxima del producto durante los últimos 10 años. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los mercados podrían comportarse de manera significativamente diferente en el futuro.
El escenario de tensión representa lo que podrías recibir en situaciones extremas del mercado.
- Escenario desfavorable: Este escenario ocurrió para una inversión realizada entre 10/2021 y 09/2023.
- Escenario moderado: Este escenario se materializó para una inversión entre 10/2013 y 10/2018.
- Escenario favorable: Este escenario se presentó para una inversión entre 10/2016 y 10/2021.
Volatilidad y Riesgo
Los principales ratios que podemos encontrar en el fondo CT (Lux) American Smaller Companies 1E EUR Acc (LU1864950479) son los siguientes:
¿Cuáles son los costes?
Las siguientes tablas presentan los costes que se deducen de tu inversión para cubrir varios tipos de costes. Estos costes varían según la cantidad invertida, la duración de la inversión y el rendimiento del producto. Los costes indicados aquí son un ejemplo de inversión de una cantidad específica durante diferentes períodos de inversión posibles.
Se han basado los cálculos en los siguientes supuestos:
- El primer año recuperarías el capital invertido (rendimiento anual del 0%). En cuanto a los períodos de retención posteriores, se ha supuesto que el producto evoluciona conforme al escenario moderado.
- Se invierten 10,000 EUR.
(*) Esta cifra ilustra cómo los costes disminuyen tu rendimiento anualmente durante el período de retención. Por ejemplo, indica que, al salir al final del período de retención recomendado, se espera que el rendimiento medio anual sea del 10.22% antes de deducir los costes, y del 6.40% después de deducirlos.
Exposición de la Cartera
Dentro de la distribución de la cartera podemos ver el porcentaje de exposición de renta variable, la exposición al sector/industria, la exposición geográfica y las principales posiciones que contiene este fondo de inversión.
Exposición a renta variable
Como se puede observar en la siguiente tabla, este fondo invierte todo el capital en renta variable, dejando solo un porcentaje residual de efectivo para poder pagar las comisiones indicadas anteriormente.
Exposición al sector/industria
La exposición sectorial de este fondo tiene un 45% en el sector sensible al cíclico como comunicación, energía o tecnología, seguido con casi un 35% en el sector cíclico y un 20% en el sector defensivo como salud o servicios públicos.
Exposición geográfica
Prácticamente toda la exposición del fondo está geolocalizado en EE.UU., llegando casi al 100% de la cartera. Como se puede observar, el restante inferior al 1% de la cartera está distribuido en Reino Unido.
Posiciones principales
Las principales posiciones del fondo son empresas relacionadas con servicios públicos, servicios financieros, industria y tecnología de primer nivel con unos fundamentales sólidos y previsión de crecimiento a largo plazo.
Opiniones sobre el fondo CT (Lux) American Smaller Companies 1E EUR ACC (LU1864950479)
Artículos Relacionados sobre Fondos de Inversión
Más de 5 años analizando los mercados para encontrar productos financieros con una buena rentabilidad a medio/largo plazo. Con experiencia en fondos de inversión, fondos indexados y planes de pensiones.
