Semana marcada por el índice de confianza del consumidor Alemán, estudio de empleo de ADP, índice de precios PCE, empleo de agosto y resultados de corporaciones importantes como HP, Nio, Bank of Nova, Bank of Montreal, Salesforce, CrowdStrike, Lululemon, Dell o MongoDB.
¡Gracias por leer la newsletter de Dispara Tu Dinero! Si deseas recibir cada semana toda la información de la actualidad económica y como ganar más dinero para poder invertir en instrumentos financieros, suscríbete a continuación.
#Índice de confianza del consumidor Gfk de Alemania
La ligera disminución de la Confianza del Consumidor Gfk en Alemania publicada el martes podría influir en la postura del BCE para no subir las tipos de interés de manera agresiva.
#Estudio de Empleo de ADP
La Encuesta de Empleo Privado ADP informa de la creación de 177,000 empleos en agosto, cifra por debajo de las expectativas de 195,000 y del resultado anterior de 371,000 (cifra revisada desde 324,000).
#Índice de precios PCE y Empleo Agosto
El Deflactor del Consumo Privado (PCE) ha mostrado un aumento en julio, llegando al +3,3% interanual, lo cual estaba en línea con las expectativas y representa un incremento con respecto al +3,0% anterior. La Encuesta de Empleo Privado ADP informó de la creación de 177,000 empleos en agosto, cifra por debajo de las expectativas de 195,000 y del resultado anterior de 371,000
#Resultados de Corporaciones
$Estado de los Mercados el lunes 28/08/2023
La masa monetaria M3 de la eurozona experimentó una disminución histórica del -0,40% interanual en julio, revirtiendo el incremento del 0,6% registrado en junio. Los analistas anticipaban que el crecimiento sería nulo para este mes. Este marcó el primer mes de declive en la masa monetaria M3 desde mayo de 2010. Esto se debió en parte al agregado más estrecho, M1, que incluye efectivo en circulación y depósitos a la vista, el cual cayó al -9,2% desde el -8,0% del período previo.
👉 ¿Por qué te interesa esto? La Oferta Monetaria M3 representa el valor total de todas las divisas en circulación y los activos líquidos en manos del público. Según la teoría convencional, niveles elevados de oferta monetaria tienden a estimular el crecimiento económico y pueden tener un efecto inflacionario, lo que a su vez puede llevar a tasas de interés más altas. Sin embargo, existe una perspectiva contraria que argumenta que un aumento en la oferta de dinero puede conducir a una disminución en la demanda de la misma, lo que a su vez podría depreciar el valor de la moneda. En general, un aumento en la oferta monetaria tiende a tener un impacto positivo en la moneda de un país, aunque esta relación no es completamente predecible ni fiable en todos los casos.
$Estado de los Mercados el martes 29/08/2023
La ligera disminución de la Confianza del Consumidor Gfk en Alemania publicada el martes (-25.5 vs. -24.6), podría influir en la postura del BCE para no subir las tipos de interés de manera agresiva, dado que la economía alemana muestra signos de debilitamiento en diversas áreas. Este equilibrio se presenta como un desafío importante para el Banco Central Europeo.
👉 ¿Por qué te interesa esto? La confianza del Consumidor Gfk alemán evalúa el nivel de confianza de los consumidores en la actividad económica y se obtiene mediante una encuesta a aproximadamente 2,000 consumidores. Este indicador es relevante porque puede anticipar el gasto de los consumidores, lo cual desempeña un papel significativo en la actividad económica total.
$Estado de los Mercados el miércoles 30/08/2023
La Encuesta de Empleo Privado ADP informó de la creación de 177,000 empleos en agosto, cifra por debajo de las expectativas de 195,000 y del resultado anterior de 371,000 (cifra revisada desde 324,000).
Este dato más débil refleja un enfriamiento del mercado laboral y está en línea con los datos de las vacantes de empleo (JOLTS) publicados el miércoles. Además, anticipa lo que podría ocurrir en el informe de nóminas no agrícolas. Estos datos se ajustan a los objetivos de la Reserva Federal (Fed) de ralentizar el mercado laboral para contener la inflación subyacente y el aumento de los salarios. El impacto en los mercados es positivo, ya que reduce la presión sobre la Fed para endurecer su política monetaria.
👉 ¿Por qué te interesa esto? El Informe Nacional de Empleo ADP es una medición mensual que excluye datos de la industria agrícola privada y se basa en información anónima de salarios de aproximadamente 400,000 clientes estadounidenses. Este informe se publica dos días antes de que el gobierno divulgue los datos sobre el empleo y suele ser una sólida anticipación de las cifras de empleo no agrícolas del gobierno. Es importante destacar que este indicador puede mostrar una volatilidad significativa. Si su lectura es más alta de lo esperado, se considera positiva o alcista para el dólar, mientras que una lectura por debajo de las expectativas se interpreta como negativa o bajista para el dólar.
Resultados del segundo trimestre del ejercicio fiscal 2024 de CrowdStrike:
📊 Ingresos recurrentes anuales (ARR) +37% interanual, alcanzando los $2.93 mil millones.
📈 Nuevo ARR neto $196 millones (+13% trimestre a trimestre).
🔒 Tasa de retención neta en 120%.
• Ingresos +37% a $732 millones (superando por $7 millones).
• Margen de pérdida operativa del 2% (+7 puntos porcentuales interanual).
• Ganancias ajustadas por acción (EPS) de $0.74 (superando por $0.18).
• Ingresos proyectados para FY24 ~$3,037 millones (incremento de $19 millones).
Resultados del segundo trimestre del ejercicio fiscal 2024 de Salesforce:
• RPO (ingresos futuros pendientes de reconocimiento) +12% interanual, alcanzando los $24.1 mil millones.
• Ingresos +11% interanual a $8.6 mil millones (superando por $70 millones).
• Margen operativo no-GAAP del 32% (+12 puntos porcentuales interanual).
• Ganancias por acción no-GAAP (EPS) de $2.12 (superando por $0.24).
Proyecciones para FY24:
• Ingresos +11% interanual a $34.75 mil millones (incremento de $150 millones).
• Margen operativo no-GAAP ~30% (+2 puntos porcentuales interanual).
$Estado de los Mercados el jueves 31/08/2023
El Deflactor del Consumo Privado (PCE) ha mostrado un aumento en julio, llegando al +3,3% interanual, lo cual estaba en línea con las expectativas y representa un incremento con respecto al +3,0% anterior. El Deflactor Subyacente, que es el indicador de precios preferido por la Reserva Federal, sigue una tendencia similar, registrando un +4,2% interanual frente al +4,1% anterior, en línea con las expectativas. En términos mensuales, ha habido un aumento del +0,2% respecto al mes anterior, en línea con las previsiones y el valor anterior.
👉 ¿Por qué te interesa esto? El índice de precios PCE, o deflactor PCE, es una medida que indica el aumento promedio de los precios en todos los bienes y servicios de consumo personal dentro de los Estados Unidos. Su efecto sobre la moneda puede manifestarse de dos maneras: un incremento en el IPC puede llevar a un aumento en las tasas de interés y fortalecimiento de la moneda local; en contraste, durante una recesión, un aumento en el IPC puede profundizar aún más la crisis económica y, por ende, debilitar la moneda local.
En cuanto al mercado laboral, las solicitudes semanales de desempleo fueron de 228,000, en comparación con las 235,000 esperadas y las 230,000 de la semana anterior. La solidez del mercado laboral ha contribuido a mantener el consumo robusto, lo que a su vez hace que la inflación sea más resistente. No obstante, la previsión para la próxima reunión de la Fed, programada para el 20 de septiembre, se opte por una pausa en las medidas, con el objetivo de no perjudicar en exceso la economía.
👉 ¿Por qué te interesa esto? El índice inicial de reclamaciones de desempleo es una medida que refleja el número de personas que presentan solicitudes para recibir beneficios por desempleo por primera vez durante la semana actual. Estos datos son recolectados por el Departamento de Trabajo y se publican en forma de un informe semanal. La cantidad de reclamaciones de desempleo se utiliza para evaluar la salud del mercado laboral. Un aumento en esta cifra indica que menos personas están siendo contratadas, y debido a su naturaleza semanal, puede mostrar cierta volatilidad.
Normalmente, un cambio de al menos 35,000 en las solicitudes se considera necesario para indicar un cambio significativo en el crecimiento del empleo. Si la lectura es mayor de lo esperado, se interpreta como negativa o bajista para el dólar, mientras que si es menor de lo esperado, se considera positiva o alcista para el dólar.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de agosto (preliminar) se ubica en +5.3%, lo cual es peor de lo anticipado, comparado con el +5.1% esperado y el +5.3% del mes anterior. Por otro lado, la cifra subyacente muestra una desaceleración al +5.3%, en línea con las expectativas y en comparación con el +5.5% del período previo. En cuanto a la Tasa de Desempleo, se mantiene sin cambios en un 6.4%, tal como se preveía. Estos datos son negativos, ya que la inflación parece estancarse en agosto después de tres meses de desaceleración. Esto aumenta la presión sobre el Banco Central Europeo (BCE) para que considere una subida de tipos de +25 puntos básicos en su próxima reunión programada para el 14 de septiembre.
👉 ¿Por qué te interesa esto? El Índice de Precios al Consumidor (IPC) es una herramienta que evalúa las variaciones en los precios de bienes y servicios. Su objetivo es reflejar los cambios de precios tal como los perciben y enfrentan los consumidores. Este índice se utiliza para rastrear las tendencias de compra y la inflación en la zona del euro. Si la lectura del IPC supera las expectativas, generalmente se interpreta como algo negativo para el euro, ya que suele implicar que el banco central podría considerar aumentar las tasas de interés como medida para combatir la inflación.
Resultados del segundo trimestre del ejercicio fiscal 2024 de MongoDB:
☁️ Atlas creció un +38% interanual.
📈 Representando un 63% de los ingresos (-1 punto porcentual interanual).
📊 Número de clientes +22% interanual, alcanzando los 45,000.
• Ingresos +40% interanual, ascendiendo a $424 millones (superando por $33 millones).
• Margen operativo del -12% (+26 puntos porcentuales interanual).
• Ganancias por acción no-GAAP (EPS) de $0.93 (superando por $0.48).
🌿 Ingresos para el FY24 estimados en $1.602 mil millones (incremento de $70 millones).
Resultados del segundo trimestre del ejercicio fiscal 2024 de Lululemon:
• Ventas comparables +13% interanual en moneda constante.
• Ingresos +18% interanual, alcanzando los $2.2 mil millones (superando por $40 millones).
• Ganancias por acción (EPS) de $2.68 (superando por $0.14).
• Guía de ingresos para el FY23 de $9.54 mil millones (incremento de $65 millones).
$Estado de los Mercados el viernes 01/09/2023
La Creación de Empleo No Agrícola (Payrolls) de agosto muestra una mejora, aunque no logra compensar la revisión a la baja del último registro. Se crearon 187,000 empleos, superando las expectativas de 170,000, pero por debajo de los 187,000 registrados previamente (que fueron revisados a la baja). La Tasa de Paro aumenta al 3.8% desde el 3.5% esperado, con una participación laboral del 62.8%, superando el 62.6% esperado y el valor anterior.
Los Salarios Medios por Hora se moderan al 4.3%, ligeramente por debajo del 4.4% esperado. Estos datos indican un cierto enfriamiento en el mercado laboral, lo que se percibe de manera positiva en los mercados, tanto en bonos como en acciones, ya que aumenta la probabilidad de que la Reserva Federal no eleve las tasas de interés (actualmente en un rango de 5.25% a 5.50%) en su próxima reunión programada para el 20 de septiembre.
👉 ¿Por qué te interesa esto? Las nóminas no agrícolas reflejan el cambio en el número de personas empleadas en todas las empresas no relacionadas con la agricultura durante el último mes. Estas nóminas no agrícolas comprenden aproximadamente el 80% de la fuerza laboral que contribuye al producto interno bruto de Estados Unidos en su totalidad. Este indicador es de gran importancia en el informe de empleo y se considera una medida fundamental de la salud económica en su conjunto. Los cambios mensuales y las revisiones en las nóminas pueden ser altamente volátiles. Cuando la lectura supera las expectativas, generalmente se interpreta de manera positiva y puede impulsar al alza el valor del dólar. Por otro lado, si la lectura es inferior a lo esperado, suele considerarse negativa y puede tener un efecto bajista en el valor del dólar.
El índice PMI Manufacturero de agosto muestra una ligera mejora en comparación con las expectativas (47,6 frente a 47,0 previsto y 46,4 del mes anterior). Es relevante destacar que el sector manufacturero sigue experimentando una contracción por décimo mes consecutivo, a pesar de esta mejora puntual. Los datos son mixtos, ya que, por un lado, el componente de Empleo ha mejorado significativamente, registrando una lectura de 48,5 (en comparación con 44,4 en el informe anterior). Además, los Inventarios han disminuido a 44 desde 46,1.
Sin embargo, por otro lado, los Nuevos Pedidos se han moderado a 46,8 desde 47,3, lo que indica una menor demanda. Además, los precios pagados han experimentado un repunte a 48,4, en comparación con 42,6 en el informe anterior y frente a una expectativa de 44,0.
En resumen, aunque ha habido cierta mejoría en el informe PMI Manufacturero de agosto, el sector manufacturero continúa en una fase de contracción. Los datos sugieren una economía con desafíos y factores mixtos que podrían influir en las perspectivas económicas.
👉 ¿Por qué te interesa esto? El Índice del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de fabricación es una medida clave de la actividad manufacturera del mes anterior. Estos datos se consideran una medida económica y de confianza de gran importancia. Cuando el índice tiene un valor por debajo de 50, indica una disminución en la actividad manufacturera, lo que suele sugerir una posible recesión económica, especialmente si esta tendencia se mantiene durante varios meses. Por otro lado, un valor por encima de 50 señala un probable período de crecimiento económico.
El índice ISM se obtiene a través de una encuesta mensual que abarca a más de 400 empresas en 20 industrias en los 50 estados de Estados Unidos. Este índice tiene un historial probado en el tiempo y a menudo, durante una recesión, su punto más bajo puede anticipar el punto de inflexión en el ciclo económico en unos meses. En términos de su impacto en los mercados, una lectura del índice superior a la esperada generalmente se considera positiva y alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior a las expectativas tiende a ser vista como negativa y bajista para el dólar.
Más de 5 años analizando los mercados para encontrar productos financieros con una buena rentabilidad a medio/largo plazo. Con experiencia en fondos de inversión, fondos indexados y planes de pensiones.
